+
كل شيء عن التداول الآلي: ما هي وماذا هو ليس [هذه هي وظيفة من ضيف من قارئ الذي يعمل حاليا في فريق تطوير التحكيم. وقال انه يرغب في ازالة بعض النقاط حول ما 8220؛ الآلي trading8221. هو وإيسنت.] آه، أخذ قيلولة منتصف النهار والاستيقاظ مع اموال اضافية في account8230 التداول الخاص بك. الذي لم ترغب في كسب المال أثناء النوم؟ هذا الوعد من مجموعة-IT-وننسى، كان ذلك المال يستمد الكثير من التجار في هذا المجال ويجذب علوم الحاسوب وطلاب الهندسة الذين فجأة 8220؛ اكتشاف اهتمامهم finance.8221. إلا مشكلة واحدة: 8220؛ الآلي trading8221. أبعد ما يكون عن التدفق النقدي الآلي، وتحتاج دائما تدخل بشري. لمعرفة لماذا وإلى معرفة كل شيء عن تداول حسابي، والتحكيم وغيرها من أشكال التداول الآلي، على قراءة. الارتباك المعجم؟ ينبع جزء من المشكلة من جميع المصطلحات المستخدمة لوصف 8220؛ trading8221 بمساعدة الحاسوب ؛: 8220؛ Algos8221. 8220؛ machines8221 تجارة؛ 8220؛ عالية التردد trading8221. 8220؛ trading8221 الصندوق الأسود. يستخدم الناس هذه بالتبادل ولكنها تشير إلى مفاهيم مختلفة - لذلك دعونا مسح أن ما يصل. حسابي التداول مقابل معارض الإبتكار هيريس السؤال الرئيسي عليك أن تسأل: هو جعل الإنسان على القرارات التجارية ومجرد وجود مساعدة الكمبيوتر مع التنفيذ. أو هو آلة مناولة تنفيذ وصنع القرارات التداول؟ ويسمى تداول حسابي - الفئة الأولى - حيث يساعد على الكمبيوتر فقط مع التنفيذ. الفئة الثانية - حيث الكمبيوتر في الواقع يجعل القرارات - يمكن أن يسمى نشأة التجارة. على الرغم من أن ليس الاسم المقبول (هناك is not أي أن ايم علم). تجارة حسابي وحتى الآن وما أعلمه جيدا ينجلي الاعتقاد الخاطئ الأول عن تداول حسابي. الاعتقاد الخاطئ الثاني: أن تداول حسابي حوالي جعل أكبر قدر من المال ممكن. انها في الواقع عن فقدان القليل من المال ممكن وتقليل التكاليف الخاصة بك. لتوضيح ذلك، يتيح المشي من خلال مثال على كيفية عمل نظام تداول حسابي: دعونا نقول ان كنت مدير صندوق التقاعد وكنت قد قررت بيع 1000000 أسهم الشركة إكسس التي تمتلكها حاليا. لاحظ كيف لك - الإنسان - اتخاذ القرار الأولي هنا بناء على التحليل. كنت ترغب في الحصول على أفضل الأسعار المتاحة في البورصة التي يتم تداول الأوراق المالية شركة X على، وأنتم تعلمون أن أعلى سعر - وهو أعلى السعر الذي شخص آخر على استعداد لشراء الأسهم - 20 $. حتى من الناحية المثالية، عند بيع تلك 1000000 سهم سوف تحصل 20 مليون $. ولكن ليس تماما. المشكلة هي حجم - على الأرجح، وكان هذا النظام بعرض لشراء 20 $ لأقل بكثير من 1 مليون سهم. ربما كان التداول الجار المجاور الخاص 20 سهم في الاعتبار E * تجارته. إذا كان هذا هو الحال، ثم إنهاء فسوف تصل بيع أسهم 20 فقط لمدة 20 $ - وسوف 999980 سهم المتبقية تذهب لأي القادم أفضل الأسعار بعد 20 $ هو. إذا كان أعلى من أي شخص آخر على استعداد لدفع 10 $، فإنك قد تحصل فقط حوالي 10 ملايين $ من حسابك 1000000 سهم بدلا من 20 مليون $ - حتى ولو كان سعر 20 $ وفقا لبرنامج التداول الخاص بك. السيولة محدودة وهذا ما يسمى مشكلة 8220؛ liquidity8221 محدودة. في الدوائر التجارية - تتلقى أقل من 8220؛ value8221 ورقة؛ من منصبك لأنه لا يوجد ما يكفي من أوامر محاولة بالسعر الذي يعتقد كنت تحصل. كإنسان، هل يمكن ببساطة مراقبة السوق طوال اليوم ويكون على اطلاع على تلك الأوامر محاولة $ 20. days.8221 القديم؛ الذي يكون غاية وكثيفة العمالة، ولكن هذا هو بالضبط ما فعله التجار تنفيذ الوكالات في 8220 تستغرق وقتا طويلا. وولهذا السبب تم اختراع تداول حسابي - لإدارة عملية التداول على مدى فترة طويلة من الوقت والحصول على أقرب إلى 8220؛ value8221 ورقة؛ بقدر الامكان. خوارزمية التداول لهذا السيناريو قد يقسم النظام ما يصل إلى العديد من القطع الصغيرة - بنات 1000 حصة بدلا من 1000000 في كل مرة - وتنفيذها على مدى يوم واحد أو أكثر. هذا هو واحد من الأسباب الرئيسية لماذا أصبح تداول حسابي شعبية جدا: ثيريس الاستثمار مقدما عالية، ولكن جهاز واحد يمكن أن تحل محل عشرات من التجار التنفيذ وكالة النقي حتى تبدأ في رؤية وفورات ضخمة تكلفة مرة واحدة كنت قد كان وتشغيلها لحظة. التجارة الإبتكار تداول حسابي ينقذ التجار الكثير من الوقت والمال، ولكن ثيريس مشكلة صغيرة: لا يزال لديك لاتخاذ القرارات الخاصة بك. لجعل عملية مؤتمتة حقا (نظريا)، النظم المختلفة لتنشأ تم إنشاؤها الصفقات. ثيريس مجموعة متنوعة ضخمة في استراتيجيات تستخدم هذه النظم - مجرد التفكير في كل صناديق التحوط وشركات التداول الدعامية الى هناك وجميع استراتيجيات التداول المختلفة التي يستخدمونها. لإعطاء مثال ملموس على كيفية عمل هذه الأنظمة، على الرغم من، وأيضا التركيز على واحد فقط الآن: التحكيم غير الإحصائية. تحكيم غير الإحصائية يشير التحكيم لبيع وشراء الأوراق المالية متعددة في نفس الوقت على أمل تحقيق ربح. أبسط نوع غير قابل للإحصائية، أو القطعية، والتحكيم، حيث تجد واستغلال التناقضات السعر بين 2 أو أكثر من الأوراق التي يجب أن تكون ذات صلة الأسعار. من الناحية المثالية (تجاهل المسائل التقنية)، وهذا النوع من التحكيم هو خالية من المخاطر. (المراجحة الإحصائية، على النقيض من ذلك، يتعامل مع القيم المتوقعة للأوراق المالية على المدى الطويل. ثيريس أي ضمان بأن المستقبل سوف تتصرف مثل الماضي وحتى هذه ليست بأي شكل من الأشكال خالية من المخاطر.) هيريس كيف يمكن تطبيق موازنة غير الإحصائية، ومن ثم كيف يمكن لجهاز الكمبيوتر جعلها أكثر فعالية: مؤشر SP 500 ديه العقود الآجلة المرتبطة به - أن مجرد وعود لتقديم المخزونات عند نقطة معينة في المستقبل، ويتم التداول في البورصة. الأسهم الكامنة وراء SP 500 التجارة على الصرف، وكذلك، حتى تتمكن من اتخاذ أسعارها، ومعرفة كم سيكلف لعقد الأسهم حتى انتهاء المستقبل، وبناء على ذلك تقرر ما إذا كان المستقبل هو صفقة أو rip - من بالسعر الحالي. لذلك دعونا نقول كنت تعتقد أن المستقبل هو مكلفة للغاية - من 1000 $ ولكن الأسهم الأساسية تستحق فقط 990 $، وسوف يكلفك 5 $ للعقد لهم حتى انتهاء العقود الآجلة. يمكنك ثم بيعها في المستقبل وشراء الأسهم الأساسية - كنت تسليم الأسهم عندما تنتهي المستقبل ومن ثم تحقيق الربح على أساس الفرق بين ما يعتقد أن مستقبل يستحق وارتفاع السعر الذي يباع لل. هل هذا العمل في الواقع؟ هذا مثال بسيط جدا، وأنها لن تعمل في واقع الحياة لشخص آخر هو يبحث عن التناقضات بنفس السعر. وحتى لو كنت رجل المطر. ان الامر سيستغرق ما لا يقل عن بضع ثوان لاكتشاف هذا النوع من discrepancy8230 الأسعار؛ ... وهو من أين تأتي الآلات في. ويمكن اكتشاف فرص المراجحة مثل هذا في ميلي ثانية بدلا من ثانية أو دقيقة، واتخاذ قرارات التداول بسرعة أكبر بكثير من أي إنسان. إذا تم إنشاء خوارزمية مثل هذا، قد البرامج في الأوراق المالية أو اتجاهات محددة لتبحث في السوق ومن ثم إعطاء تعليمات محددة حول ما لشراء وما لبيع عند استيفاء شروط معينة. وقد أصبحت هذه الأيام خوارزميات أكثر تقدما بكثير وتذهب إلى أبعد من مجرد النظر في أسعار بعض نحاول فعلا لمسح الأخبار لتحديد 8220؛ sentiment8221. مع أو ضد الشركة واتخاذ قرارات التداول بناء على ذلك. لا يزال الخلط؟ ذلك يعود إلى الشروط في الجزء العلوي من هذه المادة، ماذا يعني كل واحد فعلا؟ 8220؛ Algos8221. - القصير ل8220؛ algorithms8221. - يمكن أن تكون إما المتاجرة أو التجارة نشأة حسابي. 8220؛ machines8221 تجارة؛ - عموما التجارة نشأة. 8220؛ عالية التردد trading8221. - هناك نوع من نظام نشأة التجارة التي يحتجز فيها الأوراق المالية لميلي ثانية (أو أقل) بدلا من ساعات أو أيام. 8220؛ trading8221 الصندوق الأسود. - يمكن أن تشير إلى أي تداول حسابي أو نشأة التجارة. العديد من هذه الشروط يمكن أن تشير إما إلى مجموعة متنوعة من 8220، تداول بمساعدة الحاسوب، 8221؛ لذلك تحتاج إلى حفر في ونسأل ما يحدث حقا على عندما كنت انظر اليهم. الوقت ليتقاعد إلى الشاطئ؟ بحيث يكون لديك وضع نظام نشأة التجارة حتى وأنت تبذل الكثير من المال بدون أي تدخل أو الوقت على الجزء الخاص بك ... صنع قرار الاعتزال؟ ليس بهذه السرعة. جميع أنواع أنظمة التداول الآلي يجب أن تكون تحت إشراف، فحص، وتحديثها باستمرار. حتى لو كان البرنامج نفسه هو الصحيح وليس لديه أخطاء، يمكن أن ظروف السوق أنفسهم أن يكون 8220؛ bug.8221. رأينا هذا مرة أخرى في عام 2008 خلال بداية الأزمة المالية عندما بدأت صناديق التحوط تفجير - يفترض 8220؛ مرة واحدة في-lifetime8221. بدأت الأحداث يحدث كل يوم، وكسر كل خوارزميات القديمة. لذلك مهما عظمت الخوارزمية الخاصة بك، وسوف تكون فعالة إلا حتى الأزمة القادمة، 8220 القادمة؛ حالة السوق غير عادية، 8221؛ أو حتى يبدأ الجميع نسخ لك. وقد قضى البنوك الكبرى ثروة صغيرة تطوير خوارزميات التداول، وعشرات الملايين من الدولارات (أو أكثر) تحتاج لمثل هذه التكنولوجيا يضع ذلك جيدا خارج متناول أي شخص صغير. ثم ثيريس المسألة الصغيرة التي لا يوجد برنامج من أي وقت مضى خالية من الشوائب - وخصوصا عندما الخوارزمية الجديدة، كنت في حاجة الى الإنسان لرصد ذلك في كل وقت. لذلك حتى لو برنامج التداول الآلي الجديد يجعل البنك، قد ترغب في صد عن شراء تلك طابق الشاطئ. لمزيد من التعلم كان هذا المقصود تماما كما لمحة موجزة عن التداول الآلي - إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، والحصول على نسخة من حسابي تجارة وDMA: مقدمة لاستراتيجيات التداول الوصول المباشر من قبل باري جونسون. حظا سعيدا مع التداول الخاصة بك، واسمحوا لنا أن نعرف إذا كنت من أي وقت مضى لا جعله إلى الشاطئ للتقاعد المبكر.